信托、基金和理财,啥区别?

这些天朋友圈里很热闹,所谓活久见,谁曾想到,城管和“走鬼”有一天竟能成为基友!但热闹是他们的,下面这图让我有点拔凉。冷清啊冷清…

圈外友人私信来嘲:

一共6个词,前三傻傻分不清,后三完全看不懂,你们金融人士摆地摊,估计无人问津啊~

地摊犇犇可以不摆,但这几个跟财富密切相关的金融关键词犇犇必须帮你们打通。能不能走向人生巅峰,可能成败就在此一举了。

信托、基金理财

如果要细分

三者在运作主体、监管、产品类型等方面都有区别,但对入门级的投资者来说,这些差别并不重要,本质上来说它们都是代客理财,也就是说你把钱交给别人,让别人帮你以钱赚钱,实现资产保值增值。

如果一定要搞搞清楚我们可以来两两比较一下。

01 先说大家最熟悉的基金和理财

理财的概念很广,基金的类别也很多。但对于入门级投资者而言,大家最需要了解的应该是,公募基金和银行理财产品之间的差别:

1 投资标的和公开程度不同

公募基金是标准化产品,投资标的主要是有价证券(股票、债券等),它每天会公布净值,投资的主力仓位也是公开的;但银行理财产品的投资标的可能不会那么具体,产品披露的要求也不像公募基金那么详尽;

2 发行目标不同

公募基金公司收入的主要来源为各类手续费,因此发行目标主要是提升基金收益率,吸引更多投资者,以赚取佣金和部分投资收益。而现阶段银行理财,则主要是为了在利率不断下行背景下,从资产配置角度提供收益相对存款较高的产品,以挽留客户资金在银行体系内循环,主要目的在于揽储。

3收益保障、存续期不同

公募基金可以投资标的为股票等风险收益波动较大的资产,而银行理财虽然也是浮动收益占据主流,但底层资产以货币、债券等收益相对稳定标的为主。大部分银行理财产品存续期较短,7天到90天不等;基金产品除了封闭式基金开放期固定外,一般开放式基金则可随时申购、赎回,收益除了买卖利差,还有分红。

声明:以上区别随着产品不断推陈出新,区别界限已逐渐模糊,并非绝对!!!

理财产品和基金的区别_基金公司的理财产品_基金理财产品

02 再来比较信托和基金

对于入门级投资者而言,信托和公募的最显著差别应在于起投门槛,一般信托产品的起投门槛大约在100w,与基金和理财的起点相比,高冷很多~

信托和基金既有区别也有交集。

1概念本源不同

信托由英国人创立,是一种法律行为,也是一种财产管理制度。内涵为“受人之托,为人管业,代人理财。”传统信托当事人一般涉及三方:委托人、受托人和受益人。

因为信托不是标准化的产品,委托人可以有很多奇奇怪怪的要求

但信托传入中国后发生了一些改变,委托人和受益人往往是同一人。

理财产品和基金的区别_基金公司的理财产品_基金理财产品

公募基金则是一种标准化的投资安排,但从契约方面来讲,公募基金也可算做一种扁平化、标准化的信托,基础是基民对基金公司和基金经理的信任。

2 发行对象不同

公募基金面向不特定多数人进行公开募集,门槛低,受众更广;信托委托客户多为公司、机构客户以及高净值客户,对投资人的资产、投资经验、收入等均有更高要求。

3 风控手段不同

公募基金和信托产品均对风控有较高要求,但公募基金的投资标的是标准化证券,而信托产品的投资标的更加多元,因此其风控手段也与公募基金注重投资决策、交易流程等有所不同。

信托产品的风险控制措施主要有:抵押、质押、担保和结构化设计等。有的产品只采用一种风控措施,有的产品同时采用多种风控措施。

抵押或质押:融资方将其动产或不动产(房产、股权等)抵押或质押给信托公司,若融资方无法按期支付信托产品的本金及收益,信托公司可以拍卖抵押或质押物;

担保:对于没有抵押(或质押)或者抵押率比较高的,信托公司往往会要求融资方对信托财产提供相应的担保。比如,担保公司担保、第三方担保(融资方的母公司或关联公司)、公司法人无限连带担保等;

理财产品和基金的区别_基金公司的理财产品_基金理财产品

结构化设计:所谓结构化设计就是将信托收益权进行分层配置,购买优先级的投资者享有优先收益权,购买次级和劣后级的投资者享有劣后收益权。

4投资领域不同

公募基金集中于证券投资,信托产品可投资领域更为广泛,是准许同时在证券市场和实业领域投资的金融产品。

声明:以上区别随着监管和产品的不断推陈出新,可能会有变化,不可视为绝对!!!

03 信托是高门槛的理财

信托产品的起投门槛、投资范围、预期收益率等,一般高于普通的银行理财产品。

1 信托资金运用灵活

信托资金可以横跨货币、资本和实业三大市场,可以股权、贷款等多种方式进行灵活运作,这是信托和其他理财产品的区别中很有优势的一项;

2 信托产品投资门槛高

理财产品和基金的区别_基金理财产品_基金公司的理财产品

信托产品起点较高(100万起),期限也相对银行理财更长(1-2年);一般认为,银行理财产品面向普罗大众,信托产品面向高净值人群。

3信托产品普遍相对收益高

信托产品门槛高,但普遍来说收益也比银行普通理财产品相对更高。同时,信托产品的投资标的风险一般也比银行普通理财产品要高。

如果从门槛、风险、收益率峰值来简要比较三者:

投资门槛 基金<理财<信托

投资标的风险 理财<基金<信托

投资收益 理财<基金<信托

说明:随着金融产品推陈出新,理财、基金、信托在各个领域都有表现非常杰出的产品,不可一概而论,以上排序仅供参考。

讲完这三个词,不知道大家有没有看出什么门道:

总体上来说,金融产品的风险与收益是成正比的,投资者需要谨慎对待。理财是需要投入和研究的一项终身事业,而财富则像滚雪球一样,累积和裂变的过程只会越来越快。

篇幅有限,后三个词咱们下次再讲吧。

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