影响公司股票价格的外部因素有哪些(影响股票价格的外部因素有哪些)

影响股票价格的外部因素

公司股价不仅仅受到公司自身业务业绩的影响。

公司股价不仅仅受到公司自身行为的影响。一系列因素,其中许多在公司控制范围之外,会提高或降低对其股票的需求。

股价受操盘手是否愿意买卖这只股票以及交易量的推动。

如果操盘手看中公司的利润、领导力或未来发展前景,而且他们认为这些因素会推动对股票的需求,他们就更可能买入这些股票,希望日后卖出获利。

如果他们不为公司的健康情况和前景所动,并认为这些因素会降低对股票的需求,他们很可能将该股票卖出。

宏观形势

但是,这只是宏观形势的一部分。有大量因素能够影响公司的股价,许多因素是公司无法控制的。

政府行动可以改变公司的经营环境,使得公司与对手竞争和获利更加容易或困难。

政府行动可以改变公司的经营环境,使得公司与对手竞争和获利更加容易或困难。

经济的整体情况可以刺激或降低对公司产品和服务的需求,并影响操盘手对投资于股票等风险资产的兴趣。

通常,股票的需求会上升或下降,取决于一年、一个月甚至是一周的某个时间,尤其是当操盘手越来越依靠历史价格图表预测价格走势的时候。

与此同时,传言带动的市场炒作、流行趋势、新闻报道或者发行良好的 IPO 会推动公司股价的涨跌,不论这只股票是否值得注意。

公司生产或消费的商品价格能推动其收入的增长或下降以及股价的涨跌。

其他资产的价格变化也会影响股价。某商品(例如石油)的较高价格能够推动股价的涨跌,取决于其生产或消费的资源。

同时,货币汇率波动可能让公司进口所需货物的成本或升或降,以及让公司出口终端产品的获利或增或减。

在进行股票交易时,保持较广泛的视野至关重要,应将政府行为、外汇汇率等一切因素纳入考虑范围。

随着世界经济变得更加具有相互关联性,政府更迭、战争甚至天气等地缘政治因素也可以推动股价的变化,无论这些事件发生的国家距离操盘手所在的位置有多远。

操盘手在试图判定股价接下来的走势时,需要保持较广泛的视野,将以上全部因素纳入考虑范围。

下面的课程会对这些问题进行详细探讨。

总结

在本课程中,您已了解到…

...公司股价不仅仅受到公司自身业务业绩的影响。

...政府行动可以改变公司的经营环境,使得公司与对手竞争和获利更加容易或困难。

...经济的整体情况可以刺激或降低对公司产品和服务的需求,并影响操盘手对投资于股票等风险资产的兴趣。

...通常,股票的需求会上升或下降,取决于一年、一个月甚至是一周的某个时间,尤其是当操盘手越来越依靠历史价格图表预测价格走势的时候。

...传言带动的市场炒作、流行趋势、新闻报道或者发行良好的 IPO 会推动公司股价的涨跌,不论这只股票是否值得注意。

...公司生产或消费的商品价格能推动其收入的增长或下降以及股价的涨跌。

...外汇汇率波动可能让公司进口所需货物的成本或升或降,以及让公司出口终端产品的获利或增或减。

...政府更迭、战争甚至天气等地缘政治因素也可以推动股价的变化,无论这些事件发生的国家距离操盘手所在的位置有多远。

...因此,操盘手在试图判定股价接下来的走势时,需要保持较广泛的视野,将以上全部因素纳入考虑范围。

政府政策如何影响公司股价

国家政府塑造公司运营的商业环境。

因此,规定变更、税收、利率和支出计划等政府政策会对个别公司的业绩以及股价产生巨大影响。

本课程将告诉您这些政府政策如何影响股价。

规定变更

政府负责监管某些行业,如银行、保险和电信。

政府有时会更改立法,使得特定行业的良好运行变得更加容易或困难。

例如,大多数国家的银行需要持有最低金额的客户存款现金储备。

若立法提高了银行的准备金要求,就会损害银行的股价,因为他们能够放债的金额较少,因此赚取的利息就较少。这也会损害公司的股价,因为公司为其运营筹资的借款也较少。

提高准备金要求意味着银行能够出借给企业的资金较少。

出借的资金较少意味着银行赚取的利息就较少。因此,此举对银行股价造成负面影响。

由于经济具有相互联系性,监管一个行业的规定变更也会影响其他行业的公司健康状况以及他们的股价。

例如,提高银行的准备金要求会对个别公司造成影响,他们通常依靠银行为其自身发展筹资。因此,降低公司向银行借款的能力也会降低其股价。

然而,反之亦然。如政府降低准备金要求,那么就会对银行和受制于借款成本公司的股价产生积极影响。

因此,若立法会影响您考虑的公司的股价,在对其关注时应小心谨慎。

税收

影响公司股票价格的外部因素有哪些

每家公司都要直接或间接缴纳各种形式的税收,税收变更会影响其业绩和股价。

最需关注的是公司必须缴纳的企业税的变更,因为这会直接影响公司赚取的利润。

甚至,企业税的增加会迫使公司迁址,以找到更利于其运营的税制环境。

公司需大量购买的商品加税会损害其股价,因为较高的成本意味着较低的利润。如公司将这些较高的成本以较高价格的形式转移至消费者,也会降低其收入。

特定商品或资源税也会影响盈利能力以及相关产业的股价。

例如,如政府提高燃油税,使用大量燃料的航空公司或快递公司的利润率就会受损。

然后,这些公司会选择以较高的价格将较高的燃料成本转移至消费者。这会影响消费者对其产品或服务的需求,进而降低其收入。

因此,在观察公司和考虑是否买卖其股票时,您不仅仅应了解影响其盈利能力的特定税收变更,还应了解公司使用资源的税收变更。

货币政策

货币政策指控制经济中的货币供应量,政府用其刺激或冷却他们认为增长过慢或遭受高通货膨胀的经济。

较低的利率可以刺激股价,因为公司的借贷成本下降,他们能够更多地投资于自身的未来增长。消费者的购买成本也下降,使得他们有更多的资金去消费公司商品或服务。

刺激经济的一种方式是中央银行降低利率。这会降低企业的借贷成本和消费者的购买成本,从而释放现金,用于消费和投资。

因此,较低的利率通常会提高的股价,因为公司的成本更低,可更多地投资于自身的未来增长,同时消费者有更多的资金消费其商品或服务。

相反,提高利率通常会增加公司的成本,同时消费者用于消费其商品和服务的资金更少。因此,提高利率会降低公司股价。

政府还能够购买政府债券,为经济注资。这也被称为印制钞票。

量化宽松货币政策稍有不同,涉及政府从商业银行和其他机构购买金融资产,以向经济注入资金。

增加货币供给通常会提高消费性开支,因此会对公司股价产生特别积极的作用,比如零售行业的公司。此时,他们的收入也会增长。

财政政策

政府开支计划可以通过创建更多商品或服务的需求来提高公司股价。例如,投资经济适用房可以提高建筑公司的股价。

财政政策是指政府执行支出计划,以刺激经济,例如,通过大型基础设施项目。

不同的行业益处不同,取决于政府开支的重点。

例如,如政府更多地投资于经济适用房等领域,建筑公司的股价就会首先受益,因为他们赢得了修建住房和公路的新业务。

因此,您应考虑政府增加或减少支出的公告如何影响您观察公司的盈利能力。

总结

在本课程中,您已了解到…

…国家政府塑造公司运营的商业环境,因此其规定、税收或利率变更政策会对个别公司的业绩以及股价产生巨大影响。

…政府负责监管某些行业,有时会更改立法,使得特定行业的良好运行变得更加容易或困难。

…每家公司都要直接或间接缴纳各种形式的税收,税收变更会影响其业绩和股价。

…降低利率是政府刺激经济的一种方式–这通常会提高的股价,因为公司的借贷成本更低,可更多地投资于自身的未来增长,同时消费者有更多的资金消费其商品或服务。

…提高利率通常会增加公司的成本,同时消费者用于消费其商品和服务的资金更少,从而降低股价。

…购买政府债券或量化宽松货币政策是政府向经济注入资金的其他方式,这通常有利于银行和零售类股票。

…政府开支计划可以通过创建更多商品或服务的需求来提高公司股价。

经济数据如何影响股票

经济数据反映整体经济的健康,并简单说明公司赖以生存的商业条件。

它们也被政府用于制定未来的经济政策,以此引发对利率或税收变更等政府行为的预期,反过来影响商业环境。

经济数据反映整体经济的健康,并简单说明公司赖以生存的商业条件。操盘手使用公布的数据试图预测价格是否涨跌。

因此,股票操盘手非常期待重要经济数据的发布,他们会使用这些数据预测股价是否涨跌。

由于许多操盘手等待观望最新发布的数据对经济有何影响,重大数据发布日的股票交易量非常大,股价通常也很不稳定。

请务必记住,经济数据几乎始终反映过去,而不是现在。因此在统计机构测量数据和发布数据之间存在时间差,数据的时效性如何可决定其对股价的影响有多大。

重大数据发布日的股票交易量非常大,股价也通常不稳定。

下面是一些最受关注和最具影响力的经济数据:

GDP

国内生产总值 (GDP) 衡量一个国家生产的所有最终产品和服务的市场价值。

因此,积极的 GDP 数据通常会有助于提升股价,因为大多数公司在经济不断扩大时都表现更好,进而更多的投资者想持有他们的股票。

它被视为经济整体状况的衡量指标,有助于投资者判定经济是否增长或缩水。

因此,积极的 GDP 数据通常会有助于提升股价,因为大多数公司在经济不断扩大时都表现更好,进而更多的投资者想持有他们的股票。

劳动力市场

影响公司股票价格的外部因素有哪些

失业率衡量失去工作和积极寻求就业的劳动力百分比。

低失业率数字表明有更多的消费者拥有可支配的收入来购买公司的产品和服务。这通常会支持公司的收入和股价。

低失业率也让投资者对整体经济有更多信心,这会增加他们对风险的兴趣以及购买股票的意愿。这种额外需求一般会提高股价。

美国非农业就业报告公布于每个月的第一个星期五,衡量美国新增或消失的职位数量。

低失业率数字表明有更多的消费者拥有可支配的收入来购买公司的产品和服务。这通常会支持公司的收入和股价。

由于就业数据反映经济状况,美国又是世界上最大的经济体,投资者将美国非农就业数据视为全球经济前景的衡量指标。

因此,非农就业数据的好坏甚至会影响非运营于美国的公司股价。

零售销售额

零售销售额衡量消费者前一个月花费于商店、目录商品和在线购物的金额。

由于特定商品的需求详细记录于零售销售额数据中,投资者可使用它们决定是否投资于某股票,例如连锁超市的股票,而不投资于时装零售商的股票。

数据按行业纪录,详细记录例如花费于衣物或食物的金额。

零售销售额会显著影响零售商的股价,因为其反映该行业的运作情况如何。

由于特定商品的需求详细记录于零售销售额数据中,投资者可使用它们决定是否投资于某股票,例如连锁超市的股票,而不投资于时装零售商的股票。

零售销售额还反映整体经济,因为其显示了消费者的花费金额以及他们对于自身经济前景的信心。

零售销售额还构成 GDP 的很大组成部分,所以一连串的巨额销售额下滑可能是经济衰退的早期指标。

住房和建筑

住房和建筑行业被认为是任何一个经济体的关键因素。

每月都会发布一系列的数据,例如新建筑开工数、建筑成本和房价等,以反映该行业的状况。

表明建筑行业高度活跃的数据会显著支持建筑公司和房屋建筑商的股价,因为他们获取了更多的业务。

表明建筑行业高度活跃的数据会显著支持建筑公司和房屋建筑商的股价,因为他们获取了更多的业务。

活跃的建筑行业也会支持整体经济以及其他行业的股价,因为其创建了更多工作岗位,而且用于建筑的原材料需求增长。

房价和房屋销售数据也倍受关注,尤其是在英国。高房价让业主感到更富有,这可以增加他们在公司商品和服务方面的消费,进而提高股价。

总结

在本课程中,您已了解到…

…经济数据反映整体经济的健康,并简单说明公司赖以生存的商业条件。

…其被政府用于制定未来的经济政策,以此引发对利率或税收变更等政府行为的预期,反过来影响商业环境。

…经济数据反映过去,而非现在。统计机构测量数据和发布数据之间存在时间差。

…GDP 被视为经济整体状况的衡量指标,有助于投资者判定经济是否增长或缩水。

…积极的 GDP 数据通常会有助于提升股价,因为大多数公司在经济不断扩大时都表现更好。

…低失业率数字表明有更多的消费者拥有可支配的收入来购买公司的产品和服务,支持公司的收入和股价。

…零售销售额会显著影响零售商的股价,因为其反映该行业的运作情况如何。

…由于数据分类记录以显示特定商品的需求,投资者可使用它们决定是否投资于某股票,例如连锁超市的股票,而不投资于时装零售商的股票。

…表明建筑行业高度活跃的数据会支持建筑公司和房屋建筑商的股价,因为他们获取了更多的业务。

…活跃的建筑行业也会支持整体经济以及其他行业的股价,因为其创建了更多工作岗位,而且用于建筑的原材料需求增长。

季节和节假日如何影响股票

随着市场中操盘手数量的增长和缩水,以及技术面分析使得历史形态重复出现的可能性更大,股价通常在一年、一个月或一周的同个时间,遵循季节性趋势。

股票市场会在一年、一个月或甚至一周的某些时期受到季节性因素的影响, 股价会上涨或下跌。

这是因为(例如在暑假期间)市场中活跃的操盘手较少,或(例如公司和投资者的纳税年度结束时)市场中活跃的操盘手较多。这还会影响股价的波动幅度。

还可能因为操盘手仅仅期望在这些时期股价上涨或跌落,期望会自动变为现实。现在很多操盘手依赖技术面分析–使用图表识别资产价格的历史形态–所以结果通常在同时期买卖。

季节性趋势并不总是适用,应只是您交易策略中的一个因素。

但是,请记住,季节性趋势并不总是适用,应只是您交易策略中的一个因素。

一月风潮

股市通常在年初表现良好,因为这时很多投资者向市场投入了新鲜资本。因此,他们更有可能买入股票并推高股价。从历史上看,“小盘”公司的股票从此效应中受益最多。

“全年股市表现看一月”:很多操盘手认为如果股市在一月上涨,那么全年都会上涨。

但是,同样,一月也通常是波动月份,因为随着操盘手活动猛增,股价也会大幅度波动。

该月也受到密切关注,因为很多操盘手认为一月的股市表现会预示全年其他月份的表现。

一种流行的股市说法是“全年股市表现看一月”。这是指历史研究显示如 S&P 500 在一月上涨,相比该指数在一月下跌的情况,其很可能在全年上涨。

五月清仓

股价通常会在夏季下跌,因为基金经理和大型机构投资者会去度假。

他们通常会在离开前卖出部分股票和其他资产。这样做的原因是:如股市在他们未处于交易屏幕前而无法快速反应时突然下跌,他们的投资遭到打击的风险就会较小。

这也导致了股市中一种有名的说法:“五月清仓离场,St Leger Day 以后再回来。”这种说法呼吁投资者在五月抛售股票,九月时再买回。

很多大操盘手夏季去度假,首先出售大的或风险性的股权,导致股价下跌。“五月清仓”的古老说法建议他们到九月再买回股票。

St Leger Day 是指九月初的一天,这天著名的赛马比赛在英国举行。

由于交易量和流动性在夏季较低,对大交易而言,更容易推动价格涨跌。因此,此时的股价较为波动,交易也更具风险。

季度末/年末再调整

影响公司股票价格的外部因素有哪些

财政季度或年末,股市会变得相当不稳定,一些公司的股价会呈逆转走势。

这是因为机构投资者和散户通常在这些时候重新调整其投资组合,期望查看哪些投资表现良好。

如他们投资的公司股票价格在此时有很大的提升,他们会决定对这些交易采取止盈策略,并出售股票。这会降低公司的股价。

如他们投资的公司股票价格在此时有很大的下跌,他们会判定公司目前被低估,决定在价格便宜时买入其股票。这会提高公司的股价。

在纳税年末,很多投资者也会出售全年价值有所下跌的股票。这样,他们就可声称资本损失,来抵消税金账单

这通常会暂时降低股价。

长周末和国定假日

在长周末和三天假期前,如感恩节和美国独立日,股价通常通常会回升。

这要归因于操盘手的单纯乐观和高昂情绪。

股价通常通常会在长周末和三天假期前回升。它们通常也会在周一经历本周的最大跌幅,在周五经历本周的最大涨幅。

但是,还有一个更根本的基础是消费者通常在节假日,特别是圣诞节花费更多。这会尤其提高零售商的股价。

忧郁的周一

股价也被认为其表现遵循某种方式,取决于一周或一个月的哪一天。

所谓的周一效应是指股价通常会在周一经历本周的最大跌幅。

关于此发生的原因,有很多理论。有些人将其归因于周末公布了大量坏消息。有人说这很简单,就是投资者返回工作岗位时情绪很低落。

相反,股价通常在周五经历本周最大的涨幅。

股价还通常在月末和月初表现较好,在月中则有所下跌。

总结

在本课程中,您已了解到…

...股票市场会在一年、一个月或甚至一周的某些时期受到季节性因素的影响,股价会上涨或下跌。这可能是因为市场中活跃操盘手的数量变化或由于技术面分析使得历史价格形态具有更多的自我实现性。

...股市通常在一月表现良好,因为这时很多投资者向股票投入了新鲜资本。

...股价通常会在夏季下跌,因为大规模操盘手会去度假而售卖高风险资产。

...财政季度或年末,股市会变得相当不稳定,一些公司的股价会呈逆转走势。

...在纳税年末,很多投资者也会出售全年价值有所下跌的股票,这样,他们就可声称资本损失,来抵消税金账单。

...股价通常通常会在长周末和三天假期前回升。

...股价通常会在周一经历本周的最大跌幅,因为周末公布了坏消息,操盘手的情绪在回归工作岗位时低落。

...相反,股价会在周五经历本周最大的涨幅。

...股价还通常在月末和月初表现较好,在月中则有所下跌。

市场炒作和首次公开募股如何影响股票

炒作、流行趋势涨落引起的流言、新闻报道、传言、投机以及甚至发行良好的 IPO 都会推动公司股价的涨跌,不论这只股票是否值得注意。

炒作、流行趋势涨落引起的流言、新闻报道、传言、投机以及甚至发行良好的IPO都会推动公司股价的涨跌,

不论这只股票是否值得注意。其会股价均有消极或积极影响。

最新事物

若某公司相当具有远见,引入了某尖端产品,或非常幸运地拥有备受青睐的现有产品,消费者会争相购买最新的“必有”产品,其股价就会上涨。

苹果公司就是一个很好的示例。其产品注重具有吸引力的设计,改变了公司命运。其推出的标志性 iPhone 手机帮助彻底变革了手机市场。

时尚是善变的。如某公司的产品或品牌被认为“非常酷”,那么其股价就会上涨;如趋势改变,其股价也会很快下跌。

某产品被认为具有时尚性,就会推动公司股价大幅上涨。但是,时尚是善变的。在某时尚尾声或对手推出更绝妙的新产品时,曾经时尚品牌的股价就会突然滑落。

股东会议和公司公告

在公司收益报告或股东会议前夕,操盘手通常会猜测公司会发布什么。

如果市场预计其为积极公告,操盘手通常会买入公司股票,期待消息公布后股价会大幅上涨。

操盘手通常会在公司收益报告或股东会议前夕,猜测会发布什么信息。如他们预计为好消息,他们会买入股票。如他们预计为坏消息,他们会售出股票。公告发布后,股价会上涨或下跌,取决于消息与预期相比,是好是坏。

这会推动公司股价上涨,无论股价一直以来的实际表现如何。

公告发布后,股价会波动,取决于实际结果与操盘手预期之间的差距大小。

如结果或公告不如预期,公司股价就会下跌。但是,如它们刚好同预期一样(但未好于预期),股价可能不会进一步上涨,甚至可能小幅下跌,因为积极消息已推动价格上涨。

新闻报道

股价还可能受新闻报道的影响。

公司在报刊上被突出显示的方式会影响其股价的涨跌以及涨跌幅度。

例如,如公司因被怀疑有非法或不道德的行为或仅仅表现非常糟糕而受到新闻报道的关注,其股价通常会进一步滑落,取决于新闻的批评程度和报道范围。

BP 于 2010 年的墨西哥湾的漏油事件就是一例。

关于漏油对周围的野生动物和当地社区造成的影响的大幅新闻报道以及关于其最后清理和赔偿清单的不停炒作,意味着公司股价大幅下跌。

传言

关于公司的正面传闻会提升其股价,而负面传闻则会降低股价。官方否认可消除任一走势的波动。

传言也可能对公司股价产生重大影响。

操盘手中迅速流传的未证实的传闻,可能是关于潜在的兼并和收购、产品研发或董事会变更等,会导致股价大幅上涨或下跌。

如是正面传闻,会导致公司股价上涨。相反,负面传闻会损害其股价。

官方对传言的否认会对股价产生抵消影响。例如,如某公司的股价上涨是因为传言其正在研发新产品,如公司否认,那么其股价随后会下跌。

首次公开募股 (IPOs)

当公司股票以首次公开募股 (IPOs) 的形式首次在股市上市销售时,股票会引起人们的兴趣,从而在短期内提升股价。

公司股价通常在 IPO 后立即上涨。但是,从长期来看,当操盘手以他们认为高于公司真实价值反映的价格出售股票时,股价会下跌。

如上市引起了大量关注,公司股票首次募股的价格会在上市前走高。然后,股票会在 IPO 后的短期内再次迅速上涨。

但是,从长远来看,这会对公司股价产生负面影响,因为操盘手试图利用短期炒作的方式以高于公司真实价值的价格售卖股票。最终将降低其股价。

公司的 IPO 也会对同行业或列于相同指数中的其他公司产生压力或支持。

如公司希望列于某指数中,相比同行业或指数中的其他公司,该公司会被视为更好的投资目标。这会说服操盘手从其他股票中抽出资金,以买入即将到来的 IPO 中的股票。这会降低对手的股价。

但是,围绕 IPO 的传言也会增加操盘手对公司整体行业的兴趣,从而支持类似公司的股价。

总结

在本课程中,您已了解到…

...炒作、流行趋势涨落引起的流言、新闻报道、传言、投机以及甚至发行良好的 IPO 都会推动公司股价的涨跌,不论这只股票是否值得注意。

...若某公司引入了某尖端产品,或碰巧遇上下一个很大的噱头产品,消费者会争相购买最新的“必有”产品,其股价就会上涨。

...在公司收益报告或股东会议前夕,操盘手通常会猜测公司会发布什么。如果他们预计为积极公告,他们会买入公司股票,推动股价上涨。

...公告发布后,股价会再次波动,取决于公告结果。如结果不如操盘手预期,股价下跌;如结果同预期一样,股价无波动;如结果好于预期,股价上涨。

...新闻报道也会影响公司股价,推动其上涨或下跌,取决于报告关注正面还是负面新闻。

...同样,传言也会影响公司股价,推动其上涨或下跌,取决于传闻正面或负面。

...如上市引起大量关注,公司股价通常会在 IPO 之前和之后走高。

...公司的 IPO 也会对同行业或列于相同指数中的其他公司产生压力或支持。

资源价格和汇率波动如何影响股票

原油、木材、棉花或黄金等天然资源的价格可对公司利润以及股价产生巨大影响,取决于其生产或消费这些商品的数量。

天然资源的价格可对公司利润以及股价产生巨大影响,取决于其生产或消费这些商品的数量。大量进口或出口商品的公司也受制于外汇汇率。

同样,外汇汇率影响公司支付进口或消费商品的成本和出口或生产商品的收入,也会影响利润。

商品和货币市场非常不稳定,甚至超过股市,价格变化可能非常快。

因此,股票操盘手应持续关注这两个市场。

商品

实际上产商品的公司,如矿工或石油企业,可能最直接受制于商品价格。

如公司产品价格上涨,其可能赚取更多的利润,这将有助于增加其股票的价值。例如,原油价格的大幅上涨通常会推动石油公司的股价大幅上涨。

如原油价格上涨和成本增加,使用大量石油生产商品的公司赚取的利润可能较少。例如,如石油价格上涨,塑料生产商的股票通常会受到影响。

如公司生产的商品的价格上涨,其可能会赚取更多的利润,股价可能上涨。

供应链再往下,使用大量塑料生产商品的公司,例如用塑料包装其产品的食品生产商,如石油以及塑料价格上涨,其利润率就会缩水。这将降低其股价。

公司可选择以较高价格的形式将其较高的成本转移至消费者。那么这可能会降低对其产品的需求,并损害其收入或股价。

当然相反的是,如公司大量使用的商品价格下跌,其成本下降,收入和股价可能上涨,而生产此商品的公司的收入和股价就会下降。

指数权重

对于追踪或交易股市指数的 投资者而言,同样需要注意的是,大型采矿和自然资源公司占据了指数总价值的很大一部分,如 FTSE 100 指数。

因此,商品价格的任何变化通常会导致股市的整体发生重大变化,通常影响操盘手对风险的兴趣,无论涉及公司是否生产商品。

侧向思考

股票操盘手监控商品价格时需侧向思考,因为一些自然资源和他们交易股票的公司之间的联系并不总是非常明显。

在监控商品市场时,试图侧向思考。一些自然资源和您交易股票的公司之间的联系可能不明显。

下面是一些重要商品的列表以及它们可能影响的公司类型:

石油:原油和石油相关的产品,如柴油和汽油,对于众多行业来说,都是非常巨大的成本。因为石油化工产品用于生产众多的产品,从轮胎到沥青以及大多数种类的塑料等,应有尽有。所有公司都使用能源或燃料,如果只是为其经营场所供暖多好,而一些(例如运输公司)公司则消耗大量能源或燃料。

黄金:黄金除用于生产珠宝外,还有很多工业用途,如生产医疗产品和玻璃。其作为虚拟货币和资产,在经济中也有独特的作用。操盘手认为其在经济薄弱时非常安全。这使得它的价格非常不稳定。

木材:木材对于建筑公司以及处于扩张模式而想要建造新的店铺、工厂或餐馆的任何类型的公司而言,都是巨大的成本。

棉花:服装制造商使用大量棉花。家具、家居用品甚至咖啡过滤器等物品的生产商也是如此。此成本也转移至零售商。

小麦:小麦用于生产早餐麦片和面包等日常用品。因此,食品生产商、超市和杂货店严重受制于其价格。

玉米:玉米用途广泛,远远超过很多消费者的想象,例如生产轮胎、建材和乙醇等生物燃料。因此,这类产品的制造商及零售商也受制于其价格。

咖啡:咖啡生产者和咖啡连锁店显然受制于咖啡价格,出售咖啡的大多数类型的餐馆以及超市和杂货店同样如此。

货币

几乎所有的公司都受制于外汇市场,这将影响他们的利润和股价。

最明显受制于外汇市场的公司是直接进出口大量商品的企业。

如公司用美元支付其进口商品,出口商品时收到欧元,美元对欧元汇率走强时,其利润和股价就会下降。

例如,一家英国公司制造汽车零部件并出口至欧洲,这些零部件可能会用欧元支付。但是,其很多成本,例如工人工资、能源费用和租用或购买经营场所的成本将用英镑支付。它还可能从海外进口了大量用于制造汽车的金属或橡胶,用美元对其进行支付。

如美元价格对英镑走强,公司的收入很可能会下降,股价下跌。如欧元价格对英镑走强,其收入以及股价很可能会上涨。

间接影响

即使未直接进出口商品的公司也会受到外汇汇率的影响。

例如,某英国零售商可能会从国内批发商或制造商购买出售的许多产品,而不是进口。

即使出售的整个产品,例如,手机不是生产于国外,其很多零部件可能是产自国外。

例如,英镑对生产这些零部件国家/地区(例如韩国或台湾)的货币汇率走弱,那么使得该产品在英国较贵。

这会削弱英国消费者对此手机的需求,损害售卖此手机的零售商的收入和股价。

总结

在本课程中,您已了解到…

...原油、木材、棉花或黄金等天然资源的价格可对公司利润以及股价产生巨大影响,取决于其生产或消费这些商品的数量。

...外汇汇率影响公司支付进口或消费商品的成本和出口或生产商品的收入,也会影响其利润和股价。

...商品和货币市场非常不稳定,价格变化可能非常快,意味着股票操盘手应持续关注这两个市场。

...如公司生产的商品的价格上涨,其可能会赚取更多的利润,进而推动股价上涨。

...如公司大量消费的商品的价格上涨,其可能会赚取较少的利润,进而推动股价下跌。

...股票操盘手监控商品价格时需侧向思考,因为一些自然资源和他们交易股票的公司之间的联系并不总是非常明显。

...大量进口或出口商品的公司也受制于外汇市场。

...如公司用美元支付其进口商品,出口商品时收到欧元,美元对欧元汇率走强时,其利润和股价就会下降。如美元对欧元汇率走弱,该公司的利润和股价就会上涨。

...若某公司出售的产品用产自国外的零部件制造而成,如本国货币对零部件生产国货币汇率走弱,其利润就会下降,股价下跌。

战争与天气:地缘政治因素如何影响股票

股票操盘手需要有国际视野,留心其他国家的重要事件。

选举、政变,甚至国外天气都会对整个股市产生影响,尤其对某些公司会产生重大影响,这取决于公司运营、采购或出售商品的地点以及从事的业务类型。

因此,需对您投资的公司进行仔细研究。

对您投资的公司进行仔细研究–了解他们的最大出口市场、生产设施位于何处以及他们的进口依赖哪些国家。

了解他们的最大出口市场、生产设施位于何处以及进口依赖哪些国家。然后密切关注这些国家以及邻国的事件。

政府更迭

政府更迭会对交易的股票产生重大影响,推动股票价格上涨或下跌。

股价上涨或下跌取决于操盘手对国家新领导人的期望。

政治不确定性通常会使股价更加波动,因为市场等待弄清形势。

例如,如街头暴力抗议引发政府更迭,示威活动刚开始时股价可能大幅下跌,但如操盘手认为这会促使建立更好的全新政府,那么股价可能会开始回升。

不确定性使股价更加波动。这会增加您的交易风险,但却为短线操盘手提供了机会。

新政府就位后会产生更多不确定性,操盘手试图判定经济政策是什么以及新任职的领导人是否可靠。

股价波动增加了操盘手买卖股票时面临的风险。但是,这也为短线操盘手提供了机会,特别是那些期望卖空股票的操盘手。

即使是和平大选也可能对股价产生重大影响。选举无明确的胜负时,例如意大利在 2013 年 2 月的大选,由于操盘手担心长时间的不确定性和政治无为,股市受到影响。

冲突

冲突对于股市而言,几乎总是不好的,但会为某些公司带来意想不到的好处。

冲突对于股市而言,几乎总是不好的,但会为某些公司的股价带来意想不到的好处。

例如,如石油等重要商品的供应商遭到破坏,会急剧推高商品的价格。

这对于该商品的生产商而言又是好消息,只要他们投资的生产设施或其他基础设施未被损坏。

在冲突接近尾声时,建筑或工程公司的长期前景会得到改善。这是因为他们可能获得赢取帮助重建道路、医院和机场等重要基础设施的合同的机会。

天气和自然灾害

台风或地震等反常的天气条件会对国家或地区造成严重破坏,导致数十亿美元的损失,甚至使得经济活动暂时停滞不前。

天气会影响商品的价格,造成某些作物短缺或供过于求。这会影响其价格以及生产或消费这些作物的公司的股价。

但是,同冲突一样,股票操盘手通常会在某处找到机会。

2011 年 3 月,巨大海啸袭击了日本东海岸,之后的两天时间里,东京股市暴跌超过 20%,而 FTSE 100 损失数百亿英镑的市场价值。

由于海啸还引发大核电站堆芯熔毁,全球核电行业的信心立即大跌,数个国家宣布停止建造核电站。

与核电有任何联系的公司,如反应器制造商、公用事业公司或铀矿工公司的股价均滑落。

当严重影响基础设施和经济环境的创伤事件发生时,您不仅应关注受到不利影响的公司,还应关注受益于此的公司。

但是,由于预计需要更多的天然气代替核能,天然气价格上涨,这有助于支持天然气制造商的股价,即使全球股市暴跌。

当这些事件发生时,您不仅应关注受到不利影响的公司,还应关注受益于此的公司。

天气影响商品价格的形式不太极端。例如,小麦等农产品收获前发生干旱,会造成农作物短缺,从而推高价格。相反,完美的天气条件可以使得商品丰收,供过于求会推动价格下跌。

这会影响生产、消费该商品或受制于该商品价格的公司的股价。

总结

在本课程中,您已了解到…

...股票操盘手需要有国际视野,留心其他国家的重要事件。

...选举、政变,甚至国外天气都会对整个股市产生影响,尤其对某些公司会产生重大影响。

...您应对您投资的公司进行仔细研究–了解他们的最大出口市场、生产设施位于何处以及他们的进口依赖哪些国家,然后密切关注这些国家以及邻国的事件。

...政府更迭会对股价产生重大影响。

...股价上涨或下跌取决于操盘手对国家新领导人的期望。

...政治不确定性通常会使股价更加波动,因为市场等待弄清形势。

...股价波动增加了操盘手买卖股票时面临的风险,但却为短线操盘手提供了机会。

...冲突对于股市而言,几乎总是不好的,但会为某些公司的股价带来意想不到的好处。

...台风或地震等反常的天气条件会对国家或地区造成严重破坏,导致数十亿美元的损失,引发股市暴跌。这对某些公司可能不利,但有其他公司会从中受益。

...天气也会影响某些商品的供求,影响这些商品的价格以及生产或消费这些商品的公司的股价。

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