可转债的股票怎么玩(可转债其实应该这么玩)

可转债的股票怎么玩

文/檀小柒

泰晶真的“太精”了!

经过3月份对提前赎回泰晶转债的“否认三连”后,泰晶转债价格从160元左右,最高飙升到420元!

可转债的股票怎么玩

可昨晚(5月6日),泰晶科技突然变脸,发公告说,泰晶转债已经触发“强制赎回条款”,要提前赎回。

这事太可怕了,因为可转债一旦发狠割韭菜,比股票还魔鬼。

你看,泰晶转债今天的价格,从360多一下子被打到地板上,只剩190,跌幅近50%!

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最近一个月上车的小伙伴,车门已被焊死,要破窗跳车,只能掉皮伤骨!

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“强制赎回”是个什么鬼,竟然这么可怕?

先来认识一下这个魔鬼。

上市公司发行可转债的最终目的,是让持有人把可转债全部转成股票。这么一来,“债主”变“股东”,就能不用还利息了。

不过,有些人比较顽固,就喜欢持有可转债,想等着债券价格涨得更高直接卖掉,或者想踏踏实实地等到期拿利息,就是不转股。

把上市公司惹急了,就祭出了“强制赎回”的大招。

强制赎回简单来说就是:在转股期内,正股股价已经远远超过了约定的转股价(比如超过130%),上市公司就拿鞭子赶你实行债转股,否则它就要以低价赎回可转债(比如按103元赎回)。

你只有两个选择:一是转股或者卖出可转债;二是以103元的低价卖回给上市公司。

如果这时转债的价格已经涨到了200元,你肯定选转股或者卖出可转债,总归是比继续持有,然后按103元卖回给上市公司强吧。

这么一来,上市公司的目的就达到了,大家纷纷转股,或者卖出可转债,债主变股东,不花一分利息就融到这么多钱,真爽。

当大家都抛售的时候,可转债价格就下来了。

对于持有泰晶转债的小伙伴来说,现实更残酷。

昨晚强制赎回公告一出,今天可转债就暴跌了47%,接近腰斩。

如果这个时候,你把可转债转成股票,算下来(太复杂小柒就不演算了)还要亏损近30%;

你要是按兵不动,等着上市公司赎回,算下来也要亏近47%。

横竖都是死,只不过自己动手转成股票,还能少亏点。

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作为正股的泰晶科技,股价只是小幅上涨,但它发行的泰晶转债,却被炒上了天,为嘛?

皆因泰晶科技太渣男了。

在3月份,泰晶科技发了三次公告,说不进行提前赎回。

不用担心转债价格会因为提前赎回引发的抛售而暴跌,游资盯上了这块肥膘,转债价格从3月中旬开始,一路狂飙,仅仅两天,就涨了140%多。

在泰晶转债余额只有3000多万的时候,成交额却高达10亿、8亿,一股浓浓的炒作糊味。

到5月6日,泰晶科技突然变脸,说要强制赎回了。

大伙都怒了,说好的不提前赎回呢,你个大骗子!

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说句公道话,泰晶转债3月份确实说过不行使提前赎回的权利,但人家说的是3月不提前赎回,没说5月不提前赎回呀。

一句短期的承诺,你却当成了天长地久的海誓山盟。

这里小柒提醒大家,提前赎回是上市公司的权利。

一旦达到提前赎回条件,上市公司可以选择提前赎回,也可以选择不提前赎回;可以选择今天赎回,也可以选择明天赎回。全看他心情。

而且,只要触发一次提前赎回条件,就产生一次提前赎回的权利。

所以,上市公司不只只有一次提前赎回的权利,而是,很多次!

泰晶转债就完美地利用了这一点,我说3月不赎回,我做到了;我5月要赎回了,你能咋滴?

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所以,千万不要以为,人家承诺你一次不赎回,就认定他一辈子不会赎回。

尤其是对于那些“双高”的可转债(债券价格高、溢价率高),一旦触发强制赎回条件,哪怕他发公告说不实施提前赎回,不能信,因为你保不准他哪天突然改变主意了。

这些可转债,几乎不可避免地要成为下一个泰晶转债,最好有多远就躲多远。

可转债其实挺烧脑的,直接参与可转债买卖风险也很高,一般人玩不来。

小柒还是建议大家玩最轻松、也最稳妥的可转债打新,就赚这一波几乎是稳赚的小钱,做自己看得懂的投资,这才最踏实。

-- END --

行情混沌时,其实是最适合学习的时候。因为大家都在亏钱,如果你能闭关反思,不仅保住本金,还提升炒股能力,能为下波牛市蓄力。

我们近期在做的女侠投资圈有哪些权益了,如图,大家细细品。

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