股票投资怎么选择公司(如何挑选优质公司去投资)

如果你了解资本市场,研究过大盘走势,那么,你应该都知道,在过去十年中,美国股市一路长牛。而反观A股,几乎没有上涨,一直在一个区间徘徊,整体在3000点左右盘旋。我们如何在大盘不是很给力的情况下,去挑选优质股票获利呢?今天小编就跟大家聊聊选股这个话题,看一看股神巴菲特是如何操作的:

一.选择各方面都优秀的公司去投资

股票投资怎么选择公司

1.选择垄断型公司

垄断型公司,顾名思义,就是在某个行业做到垄断的公司,垄断不是一个褒义词,但却是投资者梦寐以求的词。在3000多只a股中,有很多公司具有强大的背景,在行业中具有天然垄断特性,比如宁沪高速,拥有着最优质客流量的公路,赚钱只是时间问题;再比如上海机场 ,坐拥着中国最繁华的都市流量圈,躺着赚钱;还有长江电力 ,水电站在建成以后,财富就是源源不断的。

2.选择品牌好的公司

公司的品牌就是公司的长期资产,跟人的信用一样重要,是公司常年累月的积累在消费者心中建立起来的差异化。比如高端白酒市场,贵州茅台和五粮液虽是卖酒的行业,但其高销量来源于其品牌;再比如空调行业格力行业,给消费者的印象就是质量好,所以它的产品卖得贵,而且为此获得了超额利润。像其他行业,伊利股份、云南白药等消费品也充分享受了品牌溢价。

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3.选择规模大的公司

很多行业都需要经过长期摸索,才能获得较好的利润,比如烟台万华的MDI,在全球市场,就几家公司在供应,而且规模效应显著;再比如京东方a所在的液晶面板行业,也是规模非常大的行业。

4.选择成本低的公司

在中国市场,不管你是拥有核心技术还是拥有着天然资源,成本比对手低才是在手中拿了一张王牌。例如煤炭行业的中国神华,它们能够在全煤炭行业巨亏时,仍能保持不错的盈利,其核心原理就是成本低,使得竞争对手无利可图,转而做其他行业,故而能在煤炭行业复苏时享受最大的利润。

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5.选择专利多的公司

专利是独门致胜秘籍,比如软件行业的著作权、医药行业的新药专利、食品行业的独家配方、中药行业的保密配方等等,通过专利成功的把对手挡在门外,以此获取超额利润,这点在高科技行业、医药行业尤其突出。

二.行业格局

1.每个行业都有其自身的属性

不得不承认,有的行业就是容易赚钱,但是有的行业天生苦逼。比如白酒行业,贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒等等,都涨得很好,原因也是因为这个行业太容易赚钱了,高毛利、先打款后发货、存货不但不贬值还升值、消费者容易上瘾等等特性,都是其他行业无法去比拟的。

再比如,房地产行业的预售模式,房子还没盖,地基刚批下,货款就已经拿到了,利润也锁定了。房地产开发在国外很少有大的公司,但是在中国和香港,却有大量涨幅巨大的公司,这与生意模式息息相关。

反之,有些行业如服装,容易被库存所累,对精细化管理要求非常高,大量的公司赚了库存却没赚到大的利润,这是行业本身的性质决定的。

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2.行业内部的竞争格局

举一个简单的例子,美的与格力,也不是一开始就盈利的,在公司发展的这十年,大量竞争力相对弱的公司被淘汰,看不到市场前景的公司被转行,长期积累下来形成了目前的双头格局,后期才能稳定获利。同样乳制品行业,伊利和蒙牛双寡头,这十年净利率整整提升了三倍。类似的例子很多,那些竞争优势地位确立的公司,持续的获得超额利润。

3.行业增长的天花板

每个行业都存在其天花板,但是牛逼的公司可以打破天花板去向外拓展,比如华为从通信设备做到消费电子;阿里从网络电商拓展到云计算、再到终端的移动支付;美的从空调家电向智慧机器人拓展;云南白药从药品向日化拓展等等,但是大部分公司在行业内生存,那么行业增长的空间和前景就极为重要,我们要寻找增量空间广阔的行业,在广阔的行业里面寻找最优秀的公司投资。

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三. 财务报表的研究

财务报表至关重要,它能在一定程度上反映公司,在经营成果的展示,是投资者分析公司过去和预测未来的工具。但是财务报表是静态的,我们观察的角度需要动态化,不光看现状,也要看趋势和变化。

财务指标要跟其公司的过去比,更要跟同行业的其他公司相比,才能发现端倪。大家可以关注净资产收益率(ROE),因为这个指标反映的是盈利能力,是公司经营效率的核心指标,一个优质的公司一定拥有不错的ROE。

股票投资怎么选择公司

所以在选择股票时,要看公司的性质,有没有其发展潜力,再去做投资。

今天的文章分享就到此结束了,喜欢关注小编,下期接着分享。

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