可转债怎么换股票赚钱(手把手教你做可转债转股套利)

前言:本文个人感觉还是比较干货的,对于手里持有可转债对应正股的人,仔细看完此文,我觉得肯定会有收获的,对于手里没有持有可转债对应正股的人,也会有有一定收获的,所以这篇文章值得收藏!

可转债怎么换股票赚钱

本文会解决几个问题:

第一,什么情况下可以做转股套利?

第二,无风险转股套利怎么做?

第三,有风险转股套利怎么做?

第三,可转债进行转股能转成多少股票

第四,转成股票时候我持仓成本是多少?

在聊之前,我们先要知道,一个名词溢价率。

在理论情况下,可转债的现价应该等于可转债转股价值

当可转债的现价大于转股价值时,这时候溢价率应该是正的

当可转债的现价小于转股价值时,这时候溢价率应该是负的

第一,什么情况下可以做转股套利?

溢价率为正代表此时把可转债转化成股票是赔钱的

溢价率为负代表此时把可转债转化成股票是挣钱的

这里面有两个前提

第一,可转债的转股期内才可以进行转股

第二,忽略摩擦费用(手续费)

我们再来看上周五,溢价率从小到大排名

可转债怎么换股票赚钱

可转债溢价率从小到大

排名第一的龙蟠转债溢价率是-7.13%,但是这个没法转股,因为没在转股期

浙商转债溢价率是-5.26%,正好也在转股期,所以这个转股的话是可以挣钱的,但是能挣多少钱?

第二,无风险套利

拿上周五浙商转债和浙商证券举例子,如果上周五你手里持有浙商证券,在尾盘的时候你看到浙商证券和这尚转债有这么大的溢价率的话,此时你可以卖掉手里持有的浙商证券,再买入相同金额的这尚转债,然后再进行转股,等下周一的时候你的浙商证券成本会降低5个点,这才是真正的无风险套利。

第三,有风险套利

比如周五我们看到了浙商证券和浙商转债的溢价率为-5.26%,这时候,你手里也没有正股,但是想玩怎么玩呢,你可以在尾盘的时候,买入可转债,然后把可转债进行转股,下周的时候你的账户会收到浙商证券。

如果浙商证券下周一开盘价格和周五收盘一致,我们理论上也是挣5个点

如果浙商证券下周一开盘价格比周五收盘价格要高,理论上我们挣得就更多

如果浙商证券下周一开盘价格低于收盘价5个点,我们就赔钱了

思路大家好理解,那么比较复杂的是,我转股的话,可转债能换成多少股票等问题

第四,可转债进行转股能转成多少股票?

这里先给大家几个公式,然后我们还拿浙商转债举例子

转股数=(可转债面值100*可转债持有数量)/转股价格

转股价值=(可转债面值100/转股价格)*股票价格

转股溢价率=(可转债现价—转股价值)/转股价值

举例子:

可转债怎么换股票赚钱

比如我们在上周五尾盘的时候买入10张浙商转债,所需资金10*154.94=1549.4元,浙商转债的转股价为12.37

然后我们在溢价率为-5.26%进行转股,此时可以得到(100*10)/12.37=80.840,也就是说可以得到80股浙商证券,剩下的0.8股折合成现金返还账户,也就是1000-(80*12.37)=10.4

也就是10.4元返还回账户。

第五,转成股票时候我持仓成本是多少?

这时候你的持仓成本是(1549.4-10.4)/80=19.2375

这时候,我们再反推一下,周五浙商证券收盘价是20.23,我现在的持仓成本是19.2375,如果下周一开盘价格还是20.23元,那么我是不是盈利5个点?

(19.2375—20.23)/19.2375=0.0516=5.16%。

这么算我们是不是盈利5个点

所以说,浙商证券周一开盘,如果低开五个点,我不赔不赚

如果低开超过5个点,我就赔钱了。

以上计算均没有计算手续费,希望大家了解。

这么着解决了大家,对于转股的一些小问题吧、

这里给大家说个小秘密,转股是可以提前弄的,就算手里没有可转债也是可以提前委托的。

为啥要提前做呀,主要是尾盘的时候怕来不及。

如果你跟着我思路一直来的话,我相信,你绝对会觉得这篇文章超级棒的

没有一点私心,把我知道的,能给大家讲的全讲了

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