怎么看股票公司的市值(A股市值前十排名)

A股市值前十榜单最新排名,贵州茅台以25903亿排名第一,比第二名的工商银行高出了一个中国银行,中国人寿以7903亿的市值排名第十位。上榜的企业当中 ,白酒企业2家,总市值近3.7万亿人民币;银行五家,总市值为5万亿;保险公司2家,总市值为2.3万亿;宁德时代是唯一一家科技企业,目前的市值是8141亿元,宁德时代最近股价回落了近20%,最高的时候市值将近1万亿。

怎么看股票公司的市值

银行保险企业是长期占据A股市值前十,不过这种格局正在变化,宁德时代是第一家进入前十的科技企业,但是越来越多的科技企业正在向前十进军,如果将这个范围扩大至20名,那么在11名到20名的排名中会看到更多的科技企业上榜,比如美的集团以6585亿市值排名12,比亚迪以5692亿市值排名14,海康威视以5550亿市值排名15,恒瑞医药以5243亿市值排名17,也就是说在11名到20名的范围内有4家企业是科技企业。

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1、市值第一名:贵州茅台2.6万亿

贵州茅台以2.6万亿的市值排名第一,而就在春节前市值一度达到了3.3万亿,春节后股价回调了近20%,市值从高峰跌去了7000亿,但是市值依然是A股第一,而且还比第二名工商银行高出44.4%,等于工商银行和中国银行市值的总和。

从估值来看,贵州茅台当前的滚动市盈率是58倍,在股价最高的时候超过70倍,但是目前的估值依然处于历史高位,茅台当前的估值在市值前十的企业中是第二高的,最高的是宁德时代的182倍。

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茅台的估值还会回落吗?这也许是当前很多人在思考的问题,茅台过去一两年给很多人打脸了 ,包括笔者我,我之前认为茅台的业绩增速已经放缓至10%了,尽管茅台很优秀,但是搭配40倍的估值已经不错,但是最后的估值却一路上涨,最高创下70倍的历史记录,股价也超过了2600元/股,这段时间估值在回落,股价也差点跌破2000元/股,茅台的未来也许会迎来漫长的估值回归之路。

从业绩来看,从2007年到2020年,净利润从28.3亿增长到455亿,增长1500%,年均增速24%;营收从72.4亿增长到家977亿,增长1249%,年均增速22%。

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2、市值第二名:工商银行1.8万亿

工商银行当前市值是17934亿元,比第三名的中国平安高出3000亿左右,工商银行的市值不是历史最高的时候,在2018年2月份的时候曾经达到了27692亿人民币,而再往前一个高点就是2007年牛市高峰的时候,当时工商银行的市值高达3万亿人民币,这个市值哪怕放在现在也是A股第一,何况是在12年前,如果当年在最高位接盘持有至今,那么现在还被套牢着。

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工商银行这么多年过去了,市值越来越低,本质的原因还是估值不断走低,现在的滚动市盈率才7倍,2007年的净利润是812亿元,而2019年的净利润是3122亿元,12年的时间增长了284%,复合年均增长12%,营收从2007年的2555亿元增长到2019年的8551亿元,增长235%,复合年均增长10.6%。

从2007年到2019年,利润和营收都发生了较大的增长,但是估值却大幅下滑,2007年估值最高的时候滚动市盈率达到了38倍,而如今也不过剩下一个零头,只有7倍的滚动市盈率。虽然净利润比茅台要多出两千多亿,但是估值才只有它的十分之一。工商银行未来的业绩增长大概率会维持在个位数,中国经济单靠债权驱动的金融模式已经成为过去,未来直接融资的比例会成为支撑中国经济发展的新的支点。

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3、市值第三名:中国平安1.5万亿

中国平安以14947亿元的市值排名第三位,中国平安过去的十年也一度被认为是一只非常不错的股票,如果要选择一个“险茅”的话,那么很多人会选择中国平安,但是2007年的高峰时期依然令人无法忘记,因为在2007年的高峰时期,市值高达1.1万亿人民币。而这一直到2017年底才被超越。

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当年主要还是在牛市氛围下创造了太高的估值,滚动市盈率超过70倍,不过在2008年的熊市中基本将泡沫挤干净了,股价最高跌去了87%,中国平安真正的长牛其实是从2014年开始的,也许是在2008年的熊市中摔得太惨,在2015年的牛市中涨势温柔多了,所以在当年的熊市中回调的幅度也小了很多。

现在中国平安的滚动市盈率是11倍,和2007年70多倍的高峰相比是小巫见大巫了,所以,中国平安完全是依靠业绩完成了自己的长牛,2007年的净利润为151亿元,营收为1653亿元,而到了2020年,净利润增长到1431亿元,营收增长到1.22万亿,分别增长848%和639%,复合年均增速分为为19%和17%。

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4、市值第四名:建设银行1.3万亿

建设银行以12976亿市值排名第四位,现在的市值也不是建设银行的历史高点,在2007年11月份的牛市高峰时期,市值高达2.7万亿,相当于现在的2倍多,2018年初的时候,市值也达到过2.47万亿。也比当前高将近一倍。

从估值来看 ,2018年初最高的时候达到了10倍,而当前是7倍,在2007年的高峰时期估值达到了39倍,和当时的工商银行差不多。

从2007年到2019年,净利润从690亿增长到2667亿,营收从2195亿增长到7056亿,增幅分别为286%和221%,复合年均增长率分别为11%和9%。

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5、市值第五名:招商银行1.24万亿

招商银行以12472亿元市值排名第五位,这是被众多投资人誉为“银茅”的银行股,业绩增速比四大国有银行强不少,市场给与的估值也更高,目前滚动市盈率为14倍,是工行和建行的2倍。

招商银行的走势要比建行和工行健康不少,从2014年开始就是一路上扬的,中间虽然有回调,但是能够不断创新高,K线形态要好看不少。在2007年牛市高峰时期市值为0.68万亿,而现在的市值比当时的最高值要高83%。

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同样作为银行股,工行和建设都从当年的巅峰市值腰斩了,但是招商银行比当年最高市值还要高83%,这也是被称之为“银茅”的原因吧。

从营收来看,2007年到2019年,净利润从152亿增长到928亿,增长510%,复合年均增长率为16.2%。营收从409亿增长到2077亿,增长408%,复合年均增速为15.6%,这个业绩增速更接近中国平安。2007年最高的时候估值也高达46倍,不过这都成为历史了,如今的估值早已回落到14倍。不过这个估值放在历史上也不算低了,在2018年年初最高的时候也不到13倍的估值。

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6、市值第六名:农业银行1.1万亿

农业银行以1.1万亿的市值排名第六位,农业银行比其他国有银行上市时间更晚,在2010年才上市,市值最高的时候是在2018年初的时候,当时的市值高达1.46万亿,比现在要高出30%左右。

从估值来看,现在的滚动市盈率为6倍,比工行和建行的略低,从业绩来看,2007年到2019年,净利润从438亿增长到2121亿,增长384%,年均增长14%;营收从1792亿增长到6273亿,增长250%,年均增长11%。业绩增长比招行低,但是高于工行和建行。

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7、市值第七名:五粮液1.08万亿

五粮液以1.08万亿的市值排名第七位,这是市值前十榜单中的第二家白酒企业,2014年以来是走出了一段波澜壮阔的牛市,一个是因为业绩增长,一个是因为估值提升。

从业绩来看,2007年到2020年,净利润从14.7亿元增长到199亿元,增长1254%,年均增长22%;营收从73.3亿增长到572亿元,增长681%,年均增长17%。增速比茅台略低。

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从估值来看,当前的滚动市盈率为56倍,这个估值在历史上也是属于较高水平了,在2018年的高价当中估值也不过是40倍。在2007年最高价格的估值为124倍,在2015年最高价的时候估值为24倍。在2008年的熊市中,五粮液的股价下跌了80%左右,这才将泡沫挤掉了,轻装上阵, 之后依靠业绩不断走高,或许是2008年太过惨烈,2015年的牛市中反应很慢,估值也不过是24倍,在整个2015年的牛市行情中,从最低价到最高价涨幅也不过是100%,这远远不能和2015年之后的涨幅相比。

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8、市值第八名:中国银行0.87万亿

中国银行以0.87万亿的市值排名第八位,这不是历史的最高市值,2007年最高市值达到了1.9万亿,在2015年牛市高峰市值也达到了1.75万亿,这两个高点的市值都比当前要高一倍多。

从营收来看,2007年到2019年,净利润从562亿增长到1942亿,增长246%,年均增速11%,营收从1874亿增长到5492亿,增长193%,年均增速9.4%。

从估值来看,当前估值5倍,是上榜的银行中估值最低的,2007年牛市巅峰时的估值为34倍,2015年牛市高峰时期的估值为11倍,在2018年初最高的时候估值为8倍。

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9、市值第九名:宁德时代0.81万亿

宁德时代以0.81万亿的市值排名第九位,在春节前市值一度逼近1万亿,春节后回调了20%左右,这是新能源领域的代表性牛股,也是创业板市值第一股。2020年的年涨幅就高达230%。

这是科技企业的代表 ,2011年才成立,至今不过10年时间,2018年上市,上市发行价不过是25元,如今股价上涨了十几倍,2015年营收57亿元,净利润9.3亿元,但是到了2019年(2020年年报未出)营收增长到458亿元,净利润增长到45.6亿元,分别增长700%和390%。净利润年均增速50%,营收年均增速80%。

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现在宁德时代的滚动市盈率为182倍,是上榜十家企业中最高的,2020年前三季度的业绩受疫情影响稍有下滑,宁德时代专注于新能源汽车动力电池系统、储能系统的研发、生产和销售,新能源车代替燃油车是必然的趋势,电池是核心,市场需求还有极大的增长,2020年还在不断扩建产能。

10、市值第十名:中国人寿0.79万亿

中国人寿以0.79万亿市值排名第十位,这是榜单上的第二家保险企业,市值最高的时候是在2007年的时候,当时市值高达2.1万亿,几乎是现在的3倍,其次是在2015年的牛市时期,市值最高也达到了1.2万亿,也比现在要高50%。

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2007年主要还是估值太高了,现在的中国人寿的滚动市盈率是20倍,但是在2007年最高的时候达到了76倍,将近是现在的4倍,2015年的估值也高达37倍,所以,后面虽然业绩在增长,但是市值却越来越低。

从 业绩上来看,2007年到2019年,净利润从281亿增长到583亿,增长107%,年均增长6%;营收从2813亿增长到7452亿,增长165%,年均增长8.5%。当然险企的估值一般是看保费,2020年保费突破6000亿,达到6129亿。

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从市值前十的企业可以看得出来,银行和保险等金融性企业的估值是一直在不断降低,目前在一个比较稳定的水平,这也导致过去的十几年市值反而是在走低的,另一方面业绩虽然在增长,但是增速都不高,只能维持在10%左右的平均增速,而最近这些年以来增速进一步放缓,未来大概率是维持在个位数的增速,所以这也是估值不高的原因。

而茅台和五粮液两家白酒企业股价从2014年之后开启了一段长牛模式,但是基础是业绩持续增长,业绩年均增长在20%以上,这样的业绩实属难得,另一方面,最近一年多对其估值也大幅提升,估值已经在历史高位,尽管春节后股价回落了20%左右 ,但是估值依然是在历史高位,历史上40倍的估值就算比较高了,目前还是有近60倍,企业虽然是好企业,但是如果估值回归到历史水平,那么股价还没有调整到位。

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而宁德时代是唯一上榜的科技企业,这带来了一种变化,未来科技企业的市值会不断攀升,占据A股市值排行榜的头部名单,成立不过十年,从2015年到2019年的四年时间业绩就可以增长7倍,而且营收规模也达到了四五百亿的级别。

从历史来看,股价要大幅上涨 ,一方面需要有一个估值较低的起点,另一方面是要能让业绩持续保持较高的增长,有这两个条件,股价就能比较乐观,对于那些没有增长,或者是低速增长的企业估值会回落。

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