公司股票的估值怎么算(不同行业的股票如何估值)

别人问一些稀奇古怪的股票,自己根本都没听说过,自然也没法给意见,但大家买股票的时候,首先要搞清楚几个问题:

1、为什么要买它?是基于技术?消息?价值?还是听隔壁王二狗家的远房亲戚推荐的?

2、买入基础还存在吗?价值还在吗?技术有没有破位?消息兑现了吗?

3、怎么买买多少?是分批建仓还是梭哈?什么时候买什么价格卖等等

把这些搞清楚之后,就大概知道怎么操作了。

比如基于技术买入的,破位就应该走掉,常用的方法是跌破30日线出一半,跌破60日线卖完。

如果基于价值买入的,要做好买入计划,一旦开始应该越跌越买,但这要建立在价值分析正确的基础上。

公司股票的估值怎么算

怎么进行价值分析,进行估值呢?

首先,公司一般统分为三类:价值类、周期类、未来方向类。

1、价值类的,可以用来估值,一般用PE、PB、现金流贴现这几种形式。

2、周期类的,要看现在处于什么周期,以及周期变化对于公司的价格影响,辅助以历史市净率变化确定价格高低。

3、未来方向类的,一般是高科技的,烧钱类抢占市场份额的,属于快速扩张期,纯粹是做业务判断,辅助以历史市盈率变化,但往往人比业务更重要。

公司股票的估值怎么算

其次,分行业来看,基本的估值方法如下。

1、消费品行业:一般业绩稳定,现金流充足,周转快。可以用PEG估值。彼得林奇的绝招,PEG小于1,也就是利润增长率大于股票市盈率,认为是低估。食品饮料是消费品行业,国内外投资者最喜欢的投资品种。

2、银行业:带有明显周期性,中农工建交五大行,到0.7倍PB,或者股息分红率全面超越国开债利率5%的时候。其他商业银行0.8倍PB,股息分红率超过国债利率,一般是4%的时候。

3、医药行业:类似消费品行业,看自由现金流是否稳健,医药类公司 to C的公司的比to B的更好估值,但这需要强大的专业背景,没有个医学博士,基本跟打板算卦的差不多了。

4、汽车行业:消费+周期,主要看乘用车销量,今年受疫情影响,第一季度被拍在了地板上,二季度明显好转,但目前并不是扩张期,对业绩增长要更加保守。在扩张期,可以用PE估值,类似消费股。

5、新材料、科技行业:属于未来方向类,判断他的未来方向和发展,辅助以历史市盈率。这个行业一般人很难看得懂,就连创业者和公司管理层都未必看得懂,想赚钱基本都是靠命。

6、证券业:受股市周期影响,具有极强的反身性,也就是牛市的时候越涨反而估值越低,因为大家都冲进股市,证券公司的业绩就越来越好,多以应该在熊市末期投资证券股,牛市末期冲进去就是接盘侠,这个行业一般7年不开张,开张吃7年。

7、农业:关键看CPI,CPI不涨的时候,一般都很差,即使CPI上涨涨,也未必能上涨。至于业绩,根本没法估计。虽有家财千万,喘气带毛的不算。养殖的说水里的扇贝跑了,养猪的说没钱买饲料,猪饿死了,跟谁说理去。

8、房地产行业:房地产是周期行业,一般业绩滞后于楼市周期,也就是商品房销量掉头向下了,大约一年后利润才见顶。同理,商品房销量见底后,利润可能仍然会大幅下滑一段时间。所以房地产更多看的是周期,估值并不重要,千万不要被房价高涨期的业绩所迷惑,进去就是接盘。

9、文化传媒行业:受产业自身产业周期影响,而且周期不确定,一段时间就是没有好作品,就全行业低迷,关键看作品,不知道哪家爆出猛片,不确定性太大。这个行业在聚光灯下,高度聚焦,波动会比较大,好的会特别好,不好的时候,跌到地板上几年爬不起来,适用于反身性。

10、航天军工行业:普通老百姓能参与的好公司不多,这和当今世界两大主题和平与发展相悖,和当今时代八字不合,如果谁买了军工,只能整天盼着天下大乱。

11、能源、有色金属,钢铁煤炭,工程制造,机械制造行业。这些行业受到宏观经济环境影响,国家发钱大水漫灌的时候,比兔子跑的都快,比如三一重工在四万亿之后,业绩飙升,梁稳根都当过首付,但后潮水一去,他就裸泳了,所以这个行业要看货币供应量和GDP。

12、补贴行业:比如太阳能、汽车、动漫、环保等,国家补贴这些行业,一个混的比一个差,根本做不大,只能靠政策的短期刺激,然后大多骗补贴,药劲一过,现原形。所以他们不是一个长期投资的品种,按以往经验,哪个行业补贴的多,哪个完蛋的彻底。

13、贵金属,在牛市才能表现,而且贵金属本身的价格也要上涨,两个走势叠加才会有行情。

公司股票的估值怎么算

投资既是科学又是艺术,估值估值估摸着来,宁可模糊的正确,不要精确地错误,不要想买到最低点,卖到最高点,差不多得了。大家最爱的消费股,能够用PEG进行估值的行业,都比较好算,而且业绩可预测性很强,可以重点考虑,每个人赚不到认知以外的钱,守住自己的能力圈,最重要。希望对大家有所帮助。

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