看空的股票涨了怎么办(那个被我看空的股票)

今天创业板继续颠覆三观。

之前包括我在内的很多人都以为,创业板注册制的剧本是新股溢价降低垃圾股流动性被抽取,结果这两天的走势和预期完全相反,新股溢价不断扩大,垃圾股涨10%毫无压力。昨天涨了10倍的康泰医学,今天低开32%,收盘怒涨18%,要是按开盘价买入,收盘怒赚70%。

昨晚我猜中了开头,没猜中结尾。

看空的股票涨了怎么办看空的股票涨了怎么办

给大家看一下今天创业板按照股价高低排列后的具体表现,随便瞄一瞄眼,平均涨幅应该10%往上跑了。今天是属于创业板垃圾股的牛市。

看空的股票涨了怎么办

如果非要给盘面要找一个合理解释的话,可能就一条:A股的散户,已经很久没有体验过股票不设置涨跌幅限制的感觉了。

之前科创板新股虽然也没有涨跌幅限制,但是50万门槛把大部分散户都拦在外面,创业板10万的门槛低了很多,很多散户都可以参与,所以大家一股脑都去尝鲜了。散户的风格是什么,炒新、炒小呗,所以新股、低价股、小盘股这两天都涨得飞起。

另外,交易所设置的“价格笼子”,也给炒作添了一把火。昨天我写价格笼子的时候,认为这种机制不会引起股价的异常波动,今天我深入思考了一下,确实想简单了,流通盘小的股票,对于价格笼子非常敏感,所以今天我们来重新做一下推理。

关于价格笼子的工作原理,我周末讲解科创板和创业板处理机制的不同时写得很详细(见下图),应该都看得懂,这里不再重复。

看空的股票涨了怎么办

首先科普一下,我们平时买卖股票,提交的委托指令会先到达券商主机,然后券商再把指令传输给交易所的服务器,这样才最终完成交易。这里面肯定有一个时间上的延迟,所以如果有时候股票涨得太快,我们可能买不到。

这里涉及到市价委托和限价委托的区别,为了保证语句上的严谨,我直接采用证监会官网上对这两种指令的表述。

所谓市价委托,是指投资者要求券商按当前的市场价格买进或卖出股票。市价委托的好处在于它能保证即时成交市价委托就是按照场内挂出的买入或卖出价格进行交易,不限制成交价格,也因此其在交易过程中只指定交易数量而不给出具体的交易价格。

限价委托则是指投资者向券商发出买卖股票的指令时,对买卖的价格作出限定,即在买入股票时,限定一个最高价,只允许证券经纪人按其规定的最高价或低于最高价的价格成交;在卖出股票时,则限定一个最低价。限价委托的优点是股票的买卖可按照投资人希望的价格或者更好的价格成交,有利于投资人实现预期投资计划。

简而言之,如果一只股票没涨停或者离涨停很远,市价委托一定可以成交(市价委托相当于以涨跌停价格买卖的限价委托);而限价委托只能以你能接受的价格或者更好的价格成交。这里的更好的价格,指的是以更低的价格买入或者以更高的价格卖出。

创业板和科创板的价格笼子,都只针对限价委托,市价委托没有这个说法,只要委托了就能成交(除非股票已经涨停或即将涨停)。

下面我们就来讨论一下,股民会在什么样的情况下挂限价委托(为了表述方便,今天只讨论买入)?

一、 以低于现价的成本买入。

这个很容易理解,股民常见心理,比如一只股票现在价格10.00元,很多股民会挂9.90元的限价委托买单,希望以更低的成本买入。价格笼子只限制高于现价(其实并不是现价,准确说法是基准价格,这里模糊处理了)的买单,并不限制低于现价的买单,所以这样做是可行的。

可问题是,如果挂的是低于现价的买单,只能是等股票跌下来被动成交,不会带动股价上涨。因此在这种情况下,价格笼子并不发挥作用。

二、 以高于现价的成本买入。

比如一只股票现在价格10.00元,涨停价格是11.00元,并且正在快速拉升,而且你打算不计成本买入这只股票,这时候你就会面临两种选择。

1、 挂市价买入。

因为此时股价距离涨停很远,不可能买不到,虽然起到了拉升股价的作用,但因为是市价委托,和价格笼子没关系,所以价格笼子没有发挥作用。

2、 挂限价买入。

限价买入又分为两种情形,以高于现价2%以内的成本买入,和以超过现价2%以外的成本买入。

1)如果是高于现价2%以内的成本买入

比如现价10.00元,你挂10.20元的买单,要么买进去了,要么涨太快没买进去。不管是那种情形,价格笼子依然没有发挥作用,因为价格笼子本身限制的是超出2%的买单,挂2%以内没有进笼子,自然也不会被限制。

2)如果是超过现价2%以外的成本买入

比如现价10.00元,你挂10.50元的买单,这时候如果没有价格笼子,直接就成交了,如果你的单子足够大,股票还会出现一波快速拉升,过去很多游资就是这么干的。

但是现在证监会说这样不行,我要给你个笼子限制住你,只要你挂10.20元以上的买单,我不让你成交,只有等股票涨到10.30元附近时,你挂在10.50元的单子才会成交。

注意了,现在价格是10.00元,并且正在快速拉升,你不知道能拉到什么程度,所以你挂在10.50元的买单可能永远都无法成交。这时候你会怎么做?

  • 把10.50元的单子继续放那挂着,成交就成交,不成交拉倒,此时价格笼子可能发挥助涨作用。
  • 把10.50元的单子撤了,挂一个相对合理的高价,比如10.30元,此时成交的可能性进一步提高,价格笼子也会发挥助涨作用。
  • 把10.50元的单子撤了,挂一个10.20元以内的买单,这时候又回到最开始的情形了,价格笼子不发挥作用。
  • 把10.50元的单子撤了,再挂一个市价买单,反正离涨停还远,肯定能成交,这时候价格笼子不发挥作用。
  • 10.50元的单子撤掉,不买了,价格笼子不发挥作用。

综上所述,价格笼子在以上两种情形下,确实会发挥助涨作用。

我觉得证监会本意用来抑制股价波动的价格笼子,之所以现在成了助涨助跌的工具,和散户的操作习惯有很大关系。散户既想买股票,又怕买不到,还不想成本太高,所以会事先“埋单”,这就导致股票在拉升的过程中,会不断触及到散户预先设置的一个又一个价格笼子,最终“笼子”变成“梯子”,反而把股价像搭积木一般,一点点哄抬了上去。

新股、小盘股由于流通市值较小,股价易波动,触及价格笼子的可能性也更大,所以价格笼子的助涨作用也更明显。

不过我也得提醒一下大家,上面我分析了价格笼子在涨的时候会助涨,但是跌的时候肯定也会助跌,我觉得后面2天新股出现崩盘式下跌的可能性蛮大的,大家留个心眼。

……

再看几个消息:

1、兆易创新:上半年净利润3.63亿元,同比增长93.73%。

这个业绩不算多好,公司一季度已经盈利1.6亿,等于是二季度盈利2亿左右,同比、环比的增幅都不大。另外,去年收购的指纹识别芯片公司思立微,上半年营业额6000多万,亏损3000多万,确实不太争气。

明天先看股价怎么反馈吧,应该问题不大。机构当时定增的成本价在204元,接近现价。

2、移远通信:上半年实现营收24.97亿元,同比增长46.22%,净利润6965.73万元,同期减少10.94%。

移远通信的业务还处于高速扩张期,很多时候要靠降价来抢占市场,所以净利润指标没那么重要。公司上半年收入大幅增长的同时,研发投入2.6亿,同比增长101%,这比单纯的净利润增长更有参考意义。

……

其余就不说太多了,今天讲价格笼子搞得文章太长了,就写到这里吧。最近市场资金被创业板的新股和小盘股吸走了,一些基本面好的股票走势反而不行,等这些新股的炒作结束,其他股票才能有更多机会,我觉得应该不远了。

【以上内容仅代表个人投资建议,不构成买卖依据,股市有风险,投资需谨慎!】

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