暴雷股票怎么退出(股票又暴雷了)

暴雷股票怎么退出

本文数据截图来自财报说

2020年的第一个交易日,大家一起畅想着新的一年怎么从10万赚一个小目标。

然而,畅想还没来得及发挥,一口气减值一个市值的黑天鹅们扑面而来…...

比如慈星股份商誉减值6亿,存货减值1亿,次日一字跌停,新集能源资产减值11亿,次日大幅低开;众应互联计提商誉减值10-13亿,第二天一字跌停……

近两个月已经有10多家上市公司公告大额计提减值,减值公告出来之后,逃不掉的跌停命。

而当下又要进入业绩披露的重要时间窗口,所以无论做什么风格,这种业绩披露的时间窗口规则是一定要弄清楚的。

业绩披露规则

这里我简单给大家做一个规则的科普。

业绩预告时间披露期规则:即日起,一直到2020年1月31日之前

而根据最新修订规则,哪些公司必须要披露业绩预告呢:

上交所:

上市公司预计年度经营业绩将出现下列情形之一的,应当在会计年度结束后一个月内进行业绩预告,预计中期和第三季度业绩将出现下列情形之一的,可以进行业绩预告:

(一)净利润为负值;

(二)净利润与上年同期相比上升或者下降50%以上;

(三)实现扭亏为盈

如果不存在上述三类情况,可以不披露年度业绩预告。对于一季度报告,没有作强制要求。

深交所:

预计报告期内(第一季度、半年度、第三季度和年度)出现以下情况的,应进行业绩预告:

净利润为负、扭亏为盈、实现盈利且净利润与上年同期相比上升或者下降50%以上(基数过小的除外)、期末净资产为负、年度营业收入低于1千万元。如果不存在上述情况,可以不披露业绩预告。

较小基数是指:上一年度每股收益低于或等于0.05元;上一年度前三季度每股收益低于或等于 0.04 元;上一年度半年度每股收益低于或等于 0.03 元;上一年度第一季度每股收益低于或等于 0.02 元。

创业板:

1月31日前全部强制披露。

如果要更改业绩预告:

公布年报业绩预告后,如果出现特别情况,一般是业绩变动方向变化(比如盈利变亏损,同比上升变同比下降等),以及和已经预告的数据波动超过20%的幅度,深圳主板是50%的幅度。需要公布业绩修正预告,这个时间也是在1月31日之前。

所以,想通过业绩预报,寻找公司基本面变化的小伙伴们,一定要注意上述要点,那我们要从哪些方面排雷呢?

避雷思路

1、商誉

一般来说商誉占总资产比例超过30%就需要谨慎,超过50%就要重点小心了。当然,商誉占比高未必一定会爆雷,要就具体情况具体分析,评估收购的资产质量,但是过高这毕竟是一个潜在的风险。

这个不难操作,大家在买票之前,或者你手上的票,打开财报说原始财报翻一下就能看了,原始财报→资产负债表→商誉/总资产。

拿商誉减值10-13亿的众应互联举个例子:

暴雷股票怎么退出

图片来自 财报说

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图片来自 财报说

一般来讲,净资产=资产-负债=所有者权益。

众应互联:三季报商誉/总资产=21.30/32.55≈65%

显然商誉占比已经远超过50%,这种票就要重点小心了。还有一些虽然占比不到50%,但是高溢价收购,并购公司业绩不稳定,收购行为比较多的公司等也要谨慎一些。

同样是公布减值的慈星股份大概在20%左右,几乎一口气把商誉全部减值了。

当然如果懒得算,直接看财报说排雷指标也是可以帮你躲过这些风险的,6个常见雷区标记,自然是不能买的。

暴雷股票怎么退出

图片来自 财报说

在这里,我通过财报说筛选器也看了一下,商誉占比超过30%的公司还有113家,这一百多家公司还是能避就避,毕竟好公司这么多,何必要跟他们赌小概率事件呢?

图片来自 财报说

2、其他资产

包括固定资产,在建工程,长期股权投资,应收账款,存货(地产特殊)等等不一而足。鉴别方式和商誉是类似的,资产项目的金额占净资产(或总资产)的比重,如果比例比较大,就要小心一些。当然这个和商誉是同理的,不同行业也会有相对应的特殊情况。

图片来自 财报说

暴雷股票怎么退出

图片来自 财报说

那么,这个比例较大怎么判定呢?

可以参考公司本身的横向对比,和行业之间的纵向对比。

如果最近有过某个季度或某年出现暴动的资产项目,最好去查一下对应的是什么情况,现在有没有风险。

行业的比较也很容易理解,如果上市公司某个资产项目占比远超行业均值,就要警惕一些。

暴雷股票怎么退出

图片来自 财报说

总 结

我看了一下最近减值雷的这些票,因为业绩不好,长期都处在下跌趋势中,基本都在低位,本来就很闹心,再给你来一刀实在太难忍。

所以,这种雷能避的尽量避掉,如果实在想买,可以等公告后的低点再逢低进,提醒大家 1 月买票多看看财报排雷。

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本文提到的企业仅为举例所用,不具投资指导意义。

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