股票配转债怎么操作(手把手教你配售可转债)

有没有风险?

和申购可转债相比,

配售可转债的风险很大

因为我们需要在股权登记日那天持有相应的正股,

这和不需要任何持仓就可以申购转债的差别是非常大的。

因为正股的价格是有波动的,

很多时候配债吃了一个鸡腿,

结果正股断了一根大腿

不信,

您看下图。

股票配转债怎么操作

这个是刚刚退市的三一转债当年发行时的场面:股权登记日第二天,

喜迎股市熔断,

当天上证指数跌了6.86%,

而三一重工跌了8.81%。

割肉不痛快的,

一个月直接30%就没啦。

不瞒您说,

这也是我第一次参与配债。

都是泪啊

什么时候可以大胆参与?

本来就看好正股并且持有正股的时候,

那就大胆参与吧。

因为这本身就是给股东提供的一种福利。

什么时候可以谨慎参与?

这应该是一个很大的话题,

“仁者见仁智者见智”,

也不是本文的重点。

但是如果简单的列一下我认为的重要因素的话,

应该包括:

1. 大盘平稳或者向好

2. 发行公告前正股没有大涨,

3. 正股所在行业或者板块整体趋势良好

4. 正股“百元股票含权”高:也就是说每买100元正股所能够配售的转债市值比较高,

具体如何计算我们后面会介绍。

不过一定要注意:如果正股正好在配债前大涨,

那么我们可以直接卖掉正股,

不必一心配债:毕竟“一鸟在手胜过两鸟在林”。

配售的流程

股票配转债怎么操作

• T-1日:我们手上需要持有正股,

不论什么时候买入,

都要在这一天收盘后持有。

然而第二天可以卖掉。

• T日:根据配债的代码卖出相应的份额,

并且卖出的时候账户里需要有足够的资金缴纳。

配售份额计算

我们以最近刚刚完成发行的迪森转债为例:根据公告如下:

股票配转债怎么操作

那么如果要配售1000元的可转债,

需要持有正股:1000/1.6532=604.8。

然而股票交易单位为100股,

所以我们至少需要持有700股,

如下图:

股票配转债怎么操作

但是你可能会问:为什么迪森配债可用数量为“12”,

而不是“10”?

这是因为深圳转债的配售单位为张,

而不是通常转债的交易单位:10张。

而我当时持有正股700股,

所以也就可以配售700 * 1.6532 = 1157 元,

然后通过四舍五入得到1200。

(注意,

我这里获赔数量超过了1157,

也就说明可能有朋友配的会稍为少一些)。

对于前面提到的“百元股票含权”,

也就是:(100 / 正股价格)* 每股配售转债市值 = (100 / 7.66)* 1.6532 = 21.58。

如果自己不愿意计算,

也可以直接查看集思录上的数据。

具体操作

我们还是以迪森转债为例:

T-1日收盘后如果持有迪森股份,

那么第二天在持仓里就能看到配售的份额:

股票配转债怎么操作

然后选择卖出:

股票配转债怎么操作

卖出后持仓中可用配售份额变为0:

股票配转债怎么操作

而委托中可以看到已报:

股票配转债怎么操作

OK。

到这里,

我们配售的操作就大功告成了。

第二天,

你就可以看到持仓里有如下内容:

股票配转债怎么操作

注意:我这里的例子是以我的券商APP为例,

其他券商APP也应该是大同小异,

如果不清楚,

可以咨询自己的券商客户经理。

另外:转债配售和转债申购互不影响

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