怎么通过股票判断公司的好坏(如何辨别上市公司好坏)

这个问题,我相信非常多的股民朋友都非常关心的。那如何来判断上市公司好坏呢,其实我觉得还是很简单的。接下来我来说说自己的一些心得,当然尽量是简练一点,但要很完整的阐述,恐怕要写一本书才够。我现在给大家说说普通股票分析软件中的F10键。里面基本上有初步财务分析的大部分资料。希望有志于中长线基本面研究上市公司的朋友,多多关注,多多研判。

怎么通过股票判断公司的好坏

花90%的时间研究公司,花10%的时间建仓买入

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这是上市公司基本面分析的重要数据,能减少踩雷的风险

第一、公司的行业是不是有前景,这是第一位的,逻辑分析高于选股。比方来说,未来进入小康社会,那消费升级,医药,国家新兴产业应该是高景气的行业,反之很多传统的行业,成长空间非常有限,甚至是在存量博弈。那可选的上市公司就比较有限,只能选龙头股,还要看估值水平。另外我特别需要说明的一点是,很多高新技术行业,普通散户投资者,很难搞清楚,除非是专业的行业人士,否则我觉得尽量多选择跟吃喝拉撒相关的产业,毕竟这类上市公司看的到,摸得着。可能上几趟超市,就能搞懂大概情况。当然还有医药类的上市公司,去到星罗棋布的小药店就能发现哪些是畅销的药品。这两类弱周期的行业,是大牛股的发生地。建议个人投资者重点关注。

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F10键 公司概况中的经营范围一类

第二、行业中是不是处于龙头地位,市场份额大不大,有没有定价权。这也是评估一个公司的重要条件,如果在行业中处于龙头地位,或者领导地位,成长性稳定,市场份额稳中趋升,那说明公司的竞争力比较强,如果还能有行业定价权,那龙头地位就更加明显。因为没有定价权,公司的业绩波动会比较大。很难保证净利润的稳中有升。那这样的数据从哪里来呢,这就需要大家多花一点时间了,比方说整个行业的上市公司,去看过去一年的销售额,拿出来分析下,基本上能看出谁多谁少,谁的毛利高,谁的净利高,还能从公司网上上去看看,如果有电商平台的话,还能去看看销售情况,最后还可以通过行业的排名及份额情况。虽然这类数据不容易找到现成的。但只要你是有心人,总能发现端倪。

第三、过去几年,财务状况是不是健康,毛利率是不是稳中有升,净资产收益率能不能超过12%以上。财务状况好不是评价一个人的体检报告,我们能通过各项指标的分析,初步确认公司是不是出于健康水平。那大的指数就是毛利率是不是稳定,甚至是趋升的。而净资产收益率不能太低,我一般是要求15%以上,越高越好。说明公司的赚钱能力很强。这正如投资大师说的,如果财务指标降到只有一条,那就是净资产收益率。他建议是20%以上。我觉得可以适当放宽一点,能把一些潜在的成长型的上市企业选入股池。

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净资产收益率ROE 至少12%以上

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毛利率不能太低,建议30%以上,越高越好

第四、有没有派息能力,能不能派息率达到一年定存以上,越高越好。分红金额能不能超过融总金额,也是我的一个重要参考因素,蛮多次新股,如果有派息能力,分红总额能达到融资额一半以上,而且稳定,且趋升,也是蛮重要的。毕竟派息是假不了的。简单粗暴的指标,能剔除很多铁公鸡式的上市公司。对股东负责的态度之一就是要能派息,而且派息率达到3%以上,越多越好。另外我们光看派息率,居然能发现一些行业龙头,估值水平很低,派息率达到7%以上。那这样的公司,你就当店面放着,收租金就好。当股价能不能涨还真说不好,最好是别去想。反正股息率已经足够性感。

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分红总额超过融资总额,大体能说明公司是赚钱的,对市场是正反馈的

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募集资金是上市初期从市场拿到的钱,用于发展公司的业务,增强实力

第五、公司护城河深不深。是不是不可替代或者有竞争优势。这是要求上市公司有没有独到的产品,或者技术优势,或者营销优势。但我觉得技术,跟营销,都跟人有关。我很希望靠独到的产品优势,而获得的竞争优势。好比云南白药,片仔癀,马应龙,贵州茅台这种上市公司,有着不可替代性,谁来管理都没事。这种就决定了上市公司的护城河比较深。当然还有一种是从长期的市场竞争中获得的优势,也是公司的重要资源之一,比方说格力电器,美的电器,伊利股份,这样的品牌价值。

第六、主营业务是不是够专注,行业最多不能涉及两个以上。我非常看重主营业务的状况,最好是能用5个字以内总结,比方说,白酒,牛奶,房地产,休闲食品,药品等等。我非常反感那种,主营业务繁杂的公司,一件事都做不到龙头,那我觉得做几件事更难,我一般都不会选择。蛮多垃圾股,题材股,往往一直主营处于亏损或者微利状态,为了迎合投资者,弄出很多的收购,重组概念,其实这样的上市公司,我觉得没有必要去关注,大部分估值会无限接近零。被扫进历史的尘埃里。所以敬畏垃圾股上的投机行为。

总之、一家上市公司好不好,健康不健康,我们一面通过历史数据去分析,另一方面,我们要假设未来能实现预期的概率有多大。如果能一眼看穿未来的公司,那是最好的公司。但毕竟经营是一个相对动态的过程,这需要我们适当敬畏竞争性强的行业。辨别上市公司好坏,一般比较容易从上面的条件中选出来,但我们还需要其他的数据来佐证,甚至不排除对上市公司的走访,研究机构的研报分析。上市公司的网站页面研读。我们可以通过点点滴滴,给上市公司画像。最后通过10%的时间,做一个建仓买入的动作。这是我对上市公司投资的一点心得。希望有机会独到文章的朋友,一点启示。敬畏市场,敬畏投机。

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