银保监会:3年来累计压降影子银行16万亿元!什么是影子银行?

保监会日前表示,经大力整治,3年来已累计压降影子银行16万亿元,影子银行和交叉金融风险持续收敛。银保监会有关部门负责人表示,银保监会高度重视影子银行风险,通过采取完善法规制度、开展专项治理、加强现场检查等多种措施,不断强化监管要求。截至一季度末,同业理财余额8460亿元,较历史峰值缩减87%;金融同业通道业务实收信托较历史峰值下降近5万亿元。

什么是影子银行?

到底什么是影子银行。影子银行的存在,本质上就是因为银行这些金融机构,是受到国家严格监管的,但是它们又想赚取高额的利润,所以它们会和证券信托券商、基金这些非银金融机构合作,然后跟监管玩一个"猫捉老鼠”的游戏,它们会合作做一些“类银行”的金融业务。

这些业务有银行的功能,但是又没有银行的实体,像个影子,所以非常地难监管。

其中有两个道理要讲清楚的。

首先,银行是受到国家严格监管的,比如说银行的资金投向,是有限制的,比如国家调控房地产,就不允许银行的贷款投向房地产业。还有银行的放贷规模也是受到限制的,比如说原来就有一个75%的存贷比限制,虽然现在已经取消了,但是所有银行的信贷额度的行政控制还是非常严格的。

此外,银行业和证券业是要求分业经营,银行资金是不允许进入证券市场的。但是商业银行跟监管是有矛盾的,它要追求利润,什么行业赚钱它就给什么行业放贷,它就有冲动要放大它的放贷规模,在证券市场火热的时候,银行手里的资金多,当然也想去分一杯羹。

所以第一点就是银行受到严格的监管,它有绕开监管的冲动。

另外一点,就是在中国的银行金融体系中,银行占据着绝对主导地位,因为只有银行能吸收存款,募集资金也比其他的机构容易得多。

中国240万亿的金融总资产里面,银行占了 90%以上,和银行比起来,其他的金融机构的募资能力都不强。但是像信托、基金这些机构也有好处,它们受到的监管是相对宽松的。

银行受到的监管多,募资能力强;其他的金融机构钱少,但受到的监管比较宽松,它们 一拍即合。

信托、基金这些机构通过银行募集资金,把这些钱投到当时利润最高的行业和市场上去,绕开监管,大家一块赚钱,那么这些业务其实就是影子银行。

整体上而言,中国的影子银行就是一个金融机构和金融监管之间猫捉老鼠的游戏,你其实很难评价是好是坏。

影子银行的意义

影子银行有好处也有坏处。

一方面,它们会促使资金流向投资效率更高的地方,提高整个社会的资金使用效率;

另一方面,这些金融产品由于中间通道很长,又缺乏监管,所以就很容易产生风险事件,可能会把百姓的一些财富给席卷进去。

银行理财产品

所以如果你去买银行的非保本的理财产品,就一定要意识到理财产品中的风险,尤其是收益率比较高的理财产品,因为你的钱不是给银行来运作的,而是进了信托基金的口袋,银行只是通道,赚取佣金。

很多人在购买非保本的银行理财产品的时候,是没意识到这些产品是有风险的。其实从2012年开始,市场上就有各种银行理财产品违约的事件,而且都是大银行。

华夏银行的"中鼎财富"系列理财产品、平安银行的"聚金宝"、交通银行的"得利宝", 都分别出现了违约事件。还有2019年招商银行“钱端”APP暴雷事件。

还有最近火爆的中国银行“原油宝”事件,很多理财产品经过一层一层的包装,使得投资者根本不理解其运作过程和风险,只知道抄底原油,但不知道其中的底层逻辑。

所以,你买的银行理财产品,你以为买的是银行信用,其实不是,它的背后是一个高风险的股权融资计划或者其他衍生金融产品。

至于为什么要通过银行来做通道呢?第一,是监管的要求,一般人不能随意集资,超过200人的募资就是非法集资了。第二,由于银行天生销售渠道广、信用好、容易募集资金,所以这些钱募集来以后交给募集方,银行是不管的,银行大概收取1%到 2%的通道费用,但是这个项目如果失败,银行是不负有保本责任的。

银行理财产品频频爆雷,伤害的还是底层老百姓,这也是为什么国家一直要金融降杠杆,打压影子影子银行。

影子银行你了解了吗?关注@默夫财经,欢迎讨论你有没有经历过影子银行这样的产品。

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